江戸で人気の吾妻藤十郎一座。藤十郎（松井誠）と女房のお吉（髙汐巴）の間には、５歳の京之介と生まれたばかりの妹・小夜のふたりの子があり、一座の人気は連日満員札止め、飛ぶ鳥を落とす勢いであった。ある日、芝居を観終わり楽屋を訪ねた廓の旦那・権九郎（竹内春樹）と妾の貞。貞の浮かれ気分に祝儀を弾む権九郎だったが、お吉が挨拶に顔を出すと急にお吉の顔色が変わり、それに気づいた権九郎。実はお吉は桔梗という名の女郎で、７年前に足抜けをして一座に逃げ込み、名前を変え暮らしていたのだった。権九郎に見つかり、引き裂かれる藤十郎とお吉。そして幼い兄妹の行く末は・・・。
１８年の月日が流れ、お吉の一件で低迷した一座も、若座長・吾妻京之介（速水映人）の人気で活気が戻っている。芸に打ち込む京之介だったが、舞台に立ちながらも客席にいる一人の女性に惹かれ、またその女も京之介に惹かれていた。女は十六夜（松井悠）という女郎。偶然にも１８年前に引き裂かれたお吉が遊郭に連れ戻され、今では女将を務める廓に十六夜は身を置いていた。他日、お吉にも因縁の時が訪れる。８歳のお吉を遊郭に売った母親・お昌（松井誠）と３５年ぶりに再会したのだった。錆びついていた運命の歯車が大きな音を立てて回り始める・・・。